mesasothankyou 님의 블로그

워렌 버핏의 책도 여러권 읽었고, 늘 이분의 투자 방식이 정답이다라고 생각하고 투자를 이어가고있습니다. 그가 95세의 나이에 알파벳(구글)을 수백억 달러 규모로 담은 이유가 뒤늦게 눈에 들어오기 시작했습니다. 직접 그의 입으로 들은 적이 없었기에 늘 궁금했었습니다. 투자의 핵심은 사업의 본질을 단순하게 유지 하는 것이다. 라고 늘 생각은 하는데 막상 주식이 요즘같이 바닥을 치고 있을 때는 매수버튼에 손이 잘 나가질 않았습니다. 단기적인 흐름보다는 장기적인 시장에서 경쟁우위를 유지할 수 있는가를 판단하는 것이 가장 중요하다고 생각합니다. 저의 스승님이 매일 하시는 말씀이 내일 날씨는 맞출 수 없지만 계절을 맞출 수 있다고 말씀하시는데 그말을 다시 되새겨야 할 때 인 것 같습니다. 워렌 버핏의 투자 ..

1. AI 서버 수요 폭증과 '전자 산업의 쌀' MLCC의 위상 변화AI 서버 수요가 폭증하면서 '전자 산업의 쌀'로 불리던 MLCC가 '금'처럼 귀한 부품으로 자리 잡고 있습니다.주요 기업 생산 라인 가동률이 90%를 넘어서고 일부 제품 가격이 폭등하는 등 시장 내 공급 부족 현상이 심화되고 있습니다.이 식량인 쌀을 사러 마트에 갔는데 출발할 때 가격과 도착했을 때 가격이 달라진다고 생각을 해 보세요. 오전에 확인한 가격과 점심때 가격이 다르고 물건을 구하러 갔더니 눈앞에서 품절이 됐다는 말을 듣는다면 시장에 무슨 일이 벌어지고 있다는 뜻일까요? 지금 중국 선전의 대형 전자 부품 시장인 화창베이에서 비슷한 일이 벌어지고 있습니다. 가격이 30분 단위로 다시 제시될 정도로 거래가 급박해진 부품이 있는데요..

주가가 폭락하는 날, 정말 싸게 팔고 있는 건 기업이 망해서가 아닙니다. 7월 20일 코스피가 4.4% 급락하며 고점 대비 30.5% 하락했지만, 저는 이 장에서 오히려 "곧 이유 없이 폭등하는 날이 온다"는 생각을 했습니다. 폭락과 반등의 메커니즘을 한 번이라도 뼈저리게 경험한 사람이라면, 지금 이 장세가 어디로 향할지 감이 잡히기 시작합니다.반대매매가 만드는 공포, 그리고 그 이후주가가 30%씩 빠지는 날, 진짜 무서운 건 하락 폭 자체가 아니었습니다. 제가 직접 겪어봤는데, 아무 뉴스도 없는데 지수가 8% 넘게 떨어지는 날이 있었습니다. 그날 저는 "뭔가 내가 모르는 대형 악재가 터진 게 아닐까" 싶어 패닉 상태에 빠졌고, 결국 최저점 부근에서 손절 버튼을 눌렀습니다.그게 반대매매(Forced Se..

중국 AI가 또 시장을 흔들었습니다. 지난주 말 미국 증시 3대 지수가 일제히 하락했는데, 그 방아쇠를 당긴 건 다름 아닌 중국 스타트업 문샷 AI가 공개한 모델 '키미 K3'였습니다. 솔직히 처음 이 소식을 접했을 때, 지난해 초 딥시크 때의 그 서늘한 기시감이 다시 올라오는 걸 느꼈습니다. 그런데 이번엔 단순히 AI 이슈만이 아니라 중동의 포성, 유가 급등, 연준 인사들의 매파 발언까지 겹쳐 있었습니다. 과연 이게 AI 투자 테마의 종말인지, 아니면 성숙 단계로 넘어가는 진통인지 데이터를 보면서 짚어보겠습니다.키미 K3가 반도체를 흔든 진짜 구조나스닥이 1.4%, 필라델피아 반도체 지수(SOX)가 1.63% 하락했습니다. 여기서 필라델피아 반도체 지수란 엔비디아, TSMC, AMD 등 주요 반도체 기..

호재가 쏟아지는데 주가는 왜 바닥을 뚫었을까요? 올 상반기 삼성전자와 SK하이닉스는 분기 실적 신기록을 연거푸 갈아치웠고, 국내외 증권사들은 목표주가를 줄줄이 올렸습니다. 저 역시 실적 전망치만 보고 반도체 종목에 접근했다가 뒤통수를 제대로 맞았습니다. 문제는 기업 가치가 아니었습니다. 시장 구조 자체가 비틀려 있었습니다. 이런 상황속에서 우리는 우리가 투자중인 산업에 대한본질을 잘 봐야 합니다. 일요일 저녁 반도체에 대해 알아보시죠!레버리지 ETF가 시장을 어떻게 삼켰나일반적으로 레버리지 ETF는 상승장에서 수익을 두 배로 키우는 '효율적인 도구'라고 알려져 있습니다. 저도 처음엔 그렇게 생각했습니다. 삼성전자 본주 한 주를 사려면 27만 원이 필요한데, 레버리지 ETF는 만 원대에서 2만 원대 사이..

비가 억수같이 퍼붓다가 멈추다가를 반복한 밤을 지냈습니다. 오늘은 주말을 맞이 해서 시황 정리가 아니라 특별한 인물 한 명을 소개할까 합니다. 주식 투자를 오래 하다 보면 '이 사람, 뭔가 다르다'는 느낌이 오는 인물이 간혹 등장합니다. 레오폴드 아셴브레너가 딱 그런 경우였습니다. 해고 두 달 만에 165페이지 에세이를 던지고, 2년 뒤에 200억 달러 펀드를 굴리게 된 24세의 이 인물을 처음 접했을 때, 저는 솔직히 반신반의했습니다. 그런데 포트폴리오 구성을 들여다볼수록 단순한 행운으로 치부하기 어려운 구조가 보이기 시작했습니다. 그가 작성한 에세이는 월가에서 엄청난 반향을 일으켰습니다. 그래서 헤지펀드 운용 경력도 없는 풋내기에게 엄청난 운용자금이 몰렸습니다. 그 인물을 함께 탐구해 보시죠.병목..