mesasothankyou 님의 블로그

솔직히 저는 6월 한 달이 이 정도로 하락을예상치 못했습니다. 마이크로소프트 -17.7%, 아마존 -12.1%라는 숫자를 눈으로 확인하고 나서야 '아, 진짜 조정이 왔구나'를 실감했습니다. 그런데 같은 기간 SOX 지수가 분기 기준으로 88% 상승 마감했다는 사실은 또 다른 충격이었습니다. 반도체가 그만큼 혼자 달렸고, 이제 그 피로가 쌓인 구간이라는 해석이 설득력 있게 다가왔습니다.수급 과잉이 만든 기술주 조정, 패닉과는 다릅니다이번 기술주 하락을 처음 봤을 때 저는 반사적으로 '뭔가 터졌나?'를 먼저 떠올렸습니다. 그런데 데이터를 하나씩 뜯어보니 펀더멘털 문제가 아니라 수급 과잉의 소화 과정에 가까웠습니다.바클레이즈에 따르면 6월 한 달간 롱 포지션 전용 펀드들이 사상 최대 규모인 1,800억 달러..

2024년 상반기가 끝났습니다. 반도체 ETF SMH는 분기 기준 역대 최고 상승률을 기록했고, 나스닥은 2020년 이후 최고의 분기 성과를 냈습니다. 저도 포지션을 들고 있으면서 "이게 맞는 건가" 수도 없이 되물었는데, 결국 가장 큰 불안은 외부 충격이 아니라 시장 안에 조용히 쌓여가는 레버리지였습니다. 반도체 강세, 그런데 왜 갑자기 흔들렸나6월 마지막 주, 엔비디아와 AMD를 비롯한 반도체 종목들이 리밸런싱 매물에 눌렸다가 금세 다시 올라왔습니다. 저도 그 며칠 동안 괜히 손이 근질거렸는데, 나중에 이유를 뜯어보니 펀더멘털 문제가 아니었습니다. 분기 말마다 기관 펀드 매니저들이 수익률 격차를 맞추기 위해 주식을 팔고 채권을 사는 포트폴리오 재조정이 발생하는데, 이번에도 그게 주된 원인이었습니다.S..

번스타인이 브로드컴 목표 주가를 1,700달러에서 3,000달러로 올리던 날, 저는 솔직히 눈을 두 번 비볐습니다. 목표 주가가 두 배 가까이 뛰는 건 쉽게 보기 어려운 일인데, 그게 AI 인프라 수요 하나만으로 설명됐습니다. 상반기 마지막 거래일, 뉴욕 증시는 반도체 중심의 강세로 유종의 미를 거뒀습니다. 하지만 원·달러 환율이 1,550원을 넘어서며 31거래일 연속 1,500원대를 유지하고 있다는 사실은 이 기분 좋은 성적표에 작은 그늘을 드리웠습니다.상반기를 지배한 반도체 랠리, 숫자로 확인하면필라델피아 반도체 지수(SOX)가 이날 하루에만 3.8% 이상 뛰었습니다. 여기서 필라델피아 반도체 지수란 미국 주요 반도체 기업 30개를 묶어 만든 섹터 대표 지수로, 반도체 업종 전반의 온도를 가늠하는 기..

이게 무슨일일까요? 메모리 기업들이 일반 소비자 들에게 반독점 소송을 당한 황당한 소식이 날아온 아침입니다.우리의 기업 SK하이닉스와 삼성전자 마이크론이 소송을 당했네요? 솔직히 말하면, 조금 괘씸한 애플입니다. 수년 동안 반독점 기업이었으면서 이젠 갑 을 관계가 뒤바뀌었다고 약간 성질이 난 모습이랄까요? . 저는 일반 소비자가 소송했을리가 없을 것이다라는 생각입니다.누가 부추겼을까요? ㅎㅎ좀 더 지켜 보겠습니다.또하나 알파벳의 다우 편입이 있었습니다.알파벳의 다우 편입 첫날을 크게 기대하지 않았습니다. "어차피 상징적인 이벤트"라고 선을 그어뒀는데, 막상 4.82% 상승이라는 숫자를 보고서야 시장이 저보다 훨씬 낙관적이었다는 걸 깨달았습니다. 나스닥 2.07%, S&P 500 1.18% 상승으로 5거래..

아침에 환율 앱을 열었다가 손이 멈췄습니다. 1,549원. 숫자를 잠시 멍하니 바라봤습니다. 달러 가치가 주요 교역 상대국 통화 대비 0.7% 오르는 동안 원화 가치는 6.7%나 떨어졌다는 계산이 머릿속을 스쳤습니다. 달러 강세 폭 보다 원화 약세 폭이 무려 10배 가까이 커진셈 입니다 . 같은 날 뉴욕 증시에서는 마이크론이 15% 폭등하는 한편 애플은 6% 넘게 곤두박질쳤습니다. 반도체 공급자와 수요자 사이에서 무슨 일이 벌어지고 있는지, 그리고 그 여파가 제 자산에 어떻게 닿는지를 하루 종일 생각하게 되는 하루입니다. [ 2026. 6. 26 미 3대 지수 마감 현황]다우존스 산업지수: 51,920.62 (▲ 71.72pt, +0.14% 상승)나스닥 종합지수: 25,358.601 (▼ 118...