mesasothankyou 님의 블로그

아이온큐가 추진해 온 스카이워터 테크놀로지 인수합병이 규제 승인을 통과하면서, 양자컴퓨팅 로드맵의 무게중심이 ‘물리학적 가능성’에서 ‘제조 실행력’으로 넘어가고 있습니다. 오늘은 이번 딜의 전략적 의미와 밸류에이션 상승 여력을 함께 짚어보겠습니다. 인수의 진짜 목적은 매출 확대가 아니라 ‘통제권’이다이번 거래를 두고 시장에서는 흔히 매출 성장이나 마진 확대 같은 재무적 시너지를 먼저 떠올리기 쉽지만, 실제 핵심은 다른 곳에 있습니다. 아이온큐가 스카이워터를 인수하는 근본적인 이유는 자사 개발 일정을 외부 파운드리에 의존하지 않고 직접 통제하겠다는 데 있습니다. 양자컴퓨팅 경쟁은 이제 ‘이온트랩 물리학이 구현 가능한가’라는 질문을 넘어, 누가 더 빠르게 시제품을 반복 제작하고, 누가 더 신속하게 오류를 수..

2026년 7월, AI 투자 업계에서 상징적인 사건이 하나 있었습니다. 전 오픈 AI 연구원 출신의 젊은 헤지펀드 매니저 레오폴드 아셴브레너의 펀드가 강제 청산되며 시타델에 넘어간 사건입니다. 이 사건이 왜 국내 반도체 반등과 연결되는지, 그리고 이 과정을 지켜보며 든 개인적인 생각을 함께 정리해 봤습니다.무슨 일이 있었나 — 439% 수익률 펀드의 몰락레오폴드 아셴브레너는 오픈 AI 연구원으로 일하다 2024년 AI의 미래를 예측한 에세이 '상황 인식(Situational Awareness)'을 발표하며 실리콘밸리에서 유명해진 인물입니다. 그는 이 에세이를 바탕으로 동명의 헤지펀드를 창업했고, 스트라이프 창업자 형제 등 실리콘밸리 거물들의 초기 투자를 받으며 빠르게 성장했습니다. 2026년 6월까지 누..

양자컴퓨팅 대표주 아이온큐가 최근 큰 폭의 조정을 겪었습니다. 실적발표 일정과 함께, 밸류에이션·재무상태·수급 지표를 통해 현재 구간이 어떤 의미를 갖는지 정리해 봤습니다.실적발표 일정과 최근 급락의 배경아이온큐는 8월 5일 장 마감 후 실적 발표와 어닝콜을 앞두고 있습니다. 최근 주가 흐름을 보면 양자컴퓨팅 관련주 전반이 동반 약세를 보인 가운데, 아이온큐를 포함한 이 섹터 종목들은 연초 이후(YTD) 대부분 두 자릿수에서 많게는 40%에 가까운 하락을 기록했습니다. 종목별로 하락폭 차이는 있지만, 전반적으로 같은 방향으로 움직이는 동조화 흐름이 뚜렷했습니다. S&P500만 보유했어도 플러스 수익이었을 시기에, 이 섹터만 들고 있었다면 상당한 손실을 봤을 정도로 부진했습니다.최근 한 달만 놓고 보면 아..

중국 AI가 또 시장을 흔들었습니다. 지난주 말 미국 증시 3대 지수가 일제히 하락했는데, 그 방아쇠를 당긴 건 다름 아닌 중국 스타트업 문샷 AI가 공개한 모델 '키미 K3'였습니다. 솔직히 처음 이 소식을 접했을 때, 지난해 초 딥시크 때의 그 서늘한 기시감이 다시 올라오는 걸 느꼈습니다. 그런데 이번엔 단순히 AI 이슈만이 아니라 중동의 포성, 유가 급등, 연준 인사들의 매파 발언까지 겹쳐 있었습니다. 과연 이게 AI 투자 테마의 종말인지, 아니면 성숙 단계로 넘어가는 진통인지 데이터를 보면서 짚어보겠습니다.키미 K3가 반도체를 흔든 진짜 구조나스닥이 1.4%, 필라델피아 반도체 지수(SOX)가 1.63% 하락했습니다. 여기서 필라델피아 반도체 지수란 엔비디아, TSMC, AMD 등 주요 반도체 기..

새벽에 미국 증시 마감 뉴스를 켜놓고 있었는데, 화면 가득 빨간 숫자가 쏟아지는 걸 보고 그냥 덮어버리고 싶었습니다. 다우·나스닥·S&P 500 모두 소폭 오르긴 했지만, 제 포트폴리오에서 꽤 비중을 차지하던 반도체 관련 종목들은 속절없이 무너졌습니다. 6월 생산자물가지수(PPI)가 예상을 밑돌며 인플레이션 둔화 신호를 보냈음에도, 시장은 그 호재보다 반도체 섹터 안에서 쏟아진 악재들에 더 민감하게 반응한 하루였습니다. 마이크론은 이게 무슨일 일까요?어제의 미증시. 자 같이 보시죠.CXMT 상장이 흔든 메모리 밸류에이션, 공포는 과도했을까요?솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 전날 SK하이닉스 ADR이 27%나 폭등하는 걸 보면서 '이제 좀 달리는구나' 했는데, 하루 만에 9% 빠지는 꼴을 목격하게 될 줄은..

솔직히 저는 이번 6월 CPI가 이렇게 크게 꺾일 줄 몰랐습니다. 전월 대비 0.4% 하락, 팬데믹 이후 4년 만에 처음 보는 월간 마이너스 수치였습니다. 포트폴리오에 미국 단기국채 ETF를 담아두고 매달 금리 방향을 추적해 온 제 입장에서는 이날 시장 반응이 예상보다 훨씬 격렬하게 느껴졌습니다. SK하이닉스 ADR이 27% 폭등하고 IBM이 25% 넘게 무너지는 장면은, 같은 하루에 벌어진 일이라고 믿기 어려울 만큼 극단적인 대비였습니다.자 어제 미증시 같이 보시죠CPI 쇼크: 숫자 하나가 시장을 뒤집은 날일반적으로 CPI(소비자물가지수, Consumer Price Index)가 전월 대비 조금만 내려도 시장은 얌전히 반응한다고 알려져 있습니다. 그런데 제 경험상 이번은 달랐습니다. 전월 대비 0.4%..