2024년 상반기가 끝났습니다. 반도체 ETF SMH는 분기 기준 역대 최고 상승률을 기록했고, 나스닥은 2020년 이후 최고의 분기 성과를 냈습니다. 저도 포지션을 들고 있으면서 "이게 맞는 건가" 수도 없이 되물었는데, 결국 가장 큰 불안은 외부 충격이 아니라 시장 안에 조용히 쌓여가는 레버리지였습니다. 반도체 강세, 그런데 왜 갑자기 흔들렸나6월 마지막 주, 엔비디아와 AMD를 비롯한 반도체 종목들이 리밸런싱 매물에 눌렸다가 금세 다시 올라왔습니다. 저도 그 며칠 동안 괜히 손이 근질거렸는데, 나중에 이유를 뜯어보니 펀더멘털 문제가 아니었습니다. 분기 말마다 기관 펀드 매니저들이 수익률 격차를 맞추기 위해 주식을 팔고 채권을 사는 포트폴리오 재조정이 발생하는데, 이번에도 그게 주된 원인이었습니다.S..

로켓랩에 좋은 소식이 있었죠. 오래된 로켓랩 주주로서 요즘 우주항공관련주가 흘러내리던 기간이어서 걱정은 조금 했었습니다. 근데 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 로켓랩이 이리디움(Iridium)을 80억 달러에 인수한다는 소식을 처음 접했을 때, 저는 단순한 외형 키우기 정도로 읽었습니다. 그런데 자료를 더 파고들수록 이게 기업의 정체성이 완전히 달라지는 사건이라는 확신이 생겼습니다. 폭락 이후 첫 선별 반등이 나온 이번 주, 우주항공 섹터가 꿈에서 실행력으로 기준이 이동하고 있다는 신호를 여러 곳에서 동시에 읽었습니다. 기대되는 로켓랩과 우주항공 관련주들의 성장들을 함께 지켜보시죠.폭락 이후 첫 선별 반등, 이번엔 뭔가 달랐다지난주 우주항공주 전반이 무너졌을 때, 저도 RKLB를 보유한 입장에서 꽤 불안..

번스타인이 브로드컴 목표 주가를 1,700달러에서 3,000달러로 올리던 날, 저는 솔직히 눈을 두 번 비볐습니다. 목표 주가가 두 배 가까이 뛰는 건 쉽게 보기 어려운 일인데, 그게 AI 인프라 수요 하나만으로 설명됐습니다. 상반기 마지막 거래일, 뉴욕 증시는 반도체 중심의 강세로 유종의 미를 거뒀습니다. 하지만 원·달러 환율이 1,550원을 넘어서며 31거래일 연속 1,500원대를 유지하고 있다는 사실은 이 기분 좋은 성적표에 작은 그늘을 드리웠습니다.상반기를 지배한 반도체 랠리, 숫자로 확인하면필라델피아 반도체 지수(SOX)가 이날 하루에만 3.8% 이상 뛰었습니다. 여기서 필라델피아 반도체 지수란 미국 주요 반도체 기업 30개를 묶어 만든 섹터 대표 지수로, 반도체 업종 전반의 온도를 가늠하는 기..

BofA "지금 랠리를 헤지하라" — S&P 500 3파 조정 경고, 무슨 의미인가?2026년 6월 30일 | 미국 주식 | 시장 분석저는 중요한 리포트는 챙겨보는 편입니다. 뱅크오프아메리카에서 읽어봄직한 리포트가 나왔습니다.읽어보지 않을 수 없겠죠?뱅크오브아메리카가 경고음을 울렸습니다2026년 6월 말, 뱅크오브아메리카(BofA)의 기술적 분석 총괄 폴 시아나(Paul Ciana)가 주목할 만한 리서치 노트를 발표했습니다. 제목은 사실상 한 문장으로 요약됩니다."지금 이 랠리를 추격 매수하지 말고, 헤지(위험 분산)를 추가하라."S&P 500이 3월 저점 대비 약 17% 오르며 연일 신고가를 기록하던 시점에 나온 경고라 더욱 눈길을 끕니다. 오늘은 이 보고서가 무엇을 말하는지, 주린이 분들도 이해할 수..

이게 무슨일일까요? 메모리 기업들이 일반 소비자 들에게 반독점 소송을 당한 황당한 소식이 날아온 아침입니다.우리의 기업 SK하이닉스와 삼성전자 마이크론이 소송을 당했네요?오늘의 주요지수 입니다. 다우존스: 52,182.74 (+0.59%)S&P 500: 7,440.43 (+1.18%)Nasdaq: 25,820.14 (+2.07%)KOSPI200 야간선물 (+0.11%)DRAM ETF (+0.08%)미국 10년물: 4.3740(+0.05%)미국 30년물: 4.8620 (-0.06%)원/달러: 1,541.00원 (+0.23%) 솔직히 말하면, 조금 괘씸한 애플입니다. 수년 동안 반독점 기업이었으면서 이젠 갑 을 관계가 뒤바뀌었다고 약간 성질이 난 모습이랄까요? . 저는 일반 소비자가 소송했을리가 없을..

1. 재사용 로켓이 바꾼 우주 비즈니스의 판팰컨 9가 만든 구조적 변화솔직히 처음에 스페이스 X가 나스닥에 상장한다는 소식을 들었을 때, 제 반응은 "드디어"였습니다. 비상장 상태에서도 이미 세계에서 가장 높은 기업가치를 논하던 회사였으니까요. 2020년 104회에 불과했던 전 세계 로켓 발사 횟수는 2025년 324회로 늘었는데, 이 중 스페이스 X가 51%를 차지했습니다. 한 기업이 전 세계 발사의 절반을 담당한다는 건 사실상 독점에 가까운 구조입니다.비용 절감 수치는 더 인상적입니다. 우주왕복선(1981년) 대비 팰컨9의 kg당 발사 비용은 약 23분의 1, 팰컨 헤비는 약 44분의 1 수준입니다. 이 숫자가 의미하는 건 단순히 발사가 싸졌다는 게 아니라, 그동안 불가능했던 비즈니스 모델들이 현실화..