상반기 마감 랠리 (반도체 급등, 페인트레이드, 강달러)
번스타인이 브로드컴 목표 주가를 1,700달러에서 3,000달러로 올리던 날, 저는 솔직히 눈을 두 번 비볐습니다. 목표 주가가 두 배 가까이 뛰는 건 쉽게 보기 어려운 일인데, 그게 AI 인프라 수요 하나만으로 설명됐습니다. 상반기 마지막 거래일, 뉴욕 증시는 반도체 중심의 강세로 유종의 미를 거뒀습니다. 하지만 원·달러 환율이 1,550원을 넘어서며 31거래일 연속 1,500원대를 유지하고 있다는 사실은 이 기분 좋은 성적표에 작은 그늘을 드리웠습니다.상반기를 지배한 반도체 랠리, 숫자로 확인하면필라델피아 반도체 지수(SOX)가 이날 하루에만 3.8% 이상 뛰었습니다. 여기서 필라델피아 반도체 지수란 미국 주요 반도체 기업 30개를 묶어 만든 섹터 대표 지수로, 반도체 업종 전반의 온도를 가늠하는 기..
BofA 리포트 "지금 랠리를 헤지하라"(핵심 경고, 얼마나 빠질까, 권고 사항,반론)
BofA "지금 랠리를 헤지하라" — S&P 500 3파 조정 경고, 무슨 의미인가?2026년 6월 30일 | 미국 주식 | 시장 분석저는 중요한 리포트는 챙겨보는 편입니다. 뱅크오프아메리카에서 읽어봄직한 리포트가 나왔습니다.읽어보지 않을 수 없겠죠?뱅크오브아메리카가 경고음을 울렸습니다2026년 6월 말, 뱅크오브아메리카(BofA)의 기술적 분석 총괄 폴 시아나(Paul Ciana)가 주목할 만한 리서치 노트를 발표했습니다. 제목은 사실상 한 문장으로 요약됩니다."지금 이 랠리를 추격 매수하지 말고, 헤지(위험 분산)를 추가하라."S&P 500이 3월 저점 대비 약 17% 오르며 연일 신고가를 기록하던 시점에 나온 경고라 더욱 눈길을 끕니다. 오늘은 이 보고서가 무엇을 말하는지, 주린이 분들도 이해할 수..
미 증시 반등 (알파벳 다우 편입, 빅테크 현금 마진, 메모리 담합 소송)
이게 무슨일일까요? 메모리 기업들이 일반 소비자 들에게 반독점 소송을 당한 황당한 소식이 날아온 아침입니다.우리의 기업 SK하이닉스와 삼성전자 마이크론이 소송을 당했네요? 솔직히 말하면, 조금 괘씸한 애플입니다. 수년 동안 반독점 기업이었으면서 이젠 갑 을 관계가 뒤바뀌었다고 약간 성질이 난 모습이랄까요? . 저는 일반 소비자가 소송했을리가 없을 것이다라는 생각입니다.누가 부추겼을까요? ㅎㅎ좀 더 지켜 보겠습니다.또하나 알파벳의 다우 편입이 있었습니다.알파벳의 다우 편입 첫날을 크게 기대하지 않았습니다. "어차피 상징적인 이벤트"라고 선을 그어뒀는데, 막상 4.82% 상승이라는 숫자를 보고서야 시장이 저보다 훨씬 낙관적이었다는 걸 깨달았습니다. 나스닥 2.07%, S&P 500 1.18% 상승으로 5거래..
스페이스X(SPCX)지금 사도 될까?(재사용로켓, AI 인프라 회사, 밸류에이션)
1. 재사용 로켓이 바꾼 우주 비즈니스의 판팰컨 9가 만든 구조적 변화솔직히 처음에 스페이스 X가 나스닥에 상장한다는 소식을 들었을 때, 제 반응은 "드디어"였습니다. 비상장 상태에서도 이미 세계에서 가장 높은 기업가치를 논하던 회사였으니까요. 2020년 104회에 불과했던 전 세계 로켓 발사 횟수는 2025년 324회로 늘었는데, 이 중 스페이스 X가 51%를 차지했습니다. 한 기업이 전 세계 발사의 절반을 담당한다는 건 사실상 독점에 가까운 구조입니다.비용 절감 수치는 더 인상적입니다. 우주왕복선(1981년) 대비 팰컨9의 kg당 발사 비용은 약 23분의 1, 팰컨 헤비는 약 44분의 1 수준입니다. 이 숫자가 의미하는 건 단순히 발사가 싸졌다는 게 아니라, 그동안 불가능했던 비즈니스 모델들이 현실화..
지난주 검은 화요일 코스피 (급락 원인, 빚투 위험, 하반기 전략)
이번엔 지난주 코스피 시장을 좀 알아보겠습니다. 6월 23일, 코스피가 하루 만에 9.99% 폭락하며 서킷 브레이커까지 발동됐습니다. 특별한 외부 악재가 없었는데도 시장이 무너졌던 그날, 저는 계좌 화면을 보면서 "뭔가 내가 모르는 게 작동하고 있구나"라는 섬뜩한 감각을 처음으로 느꼈습니다. 그 감각이 맞았습니다. 레버리지를 시장에 들인 후 느낌이 서늘하게 드는 순간입니다. 같이 보시죠. 외부 악재 없이 무너진 날, 무슨 일이 있었을까요그날 아침 포트폴리오 알림이 울렸을 때, 저는 처음엔 잘못 본 줄 알았습니다. 같은 시각 일본 닛케이는 3.5% 하락에 그쳤고, WTI 국제 유가는 72달러대로 안정적이었습니다. 아시아 증시 중 유독 한국만 폭락했다는 사실이 더 당혹스러웠습니다. 주변 동료도 "미국..
우주항공 섹터 (빅투스 헤이즈, 수급 조정, 향후 우주 섹터)
16시간 42분. 로켓랩이 미국 우주군으로부터 발사 지시를 받은 뒤 실제 발사까지 걸린 시간입니다. 저는 이 숫자를 보고 솔직히 입이 벌어졌습니다. 그런데 주가는 움직이지 않았습니다. 스페이스 X 상장 이후 섹터 전체가 수급 공백에 빠진 상태에서, 진짜 잘하는 기업과 테마에 편승한 기업이 지금 막 갈리기 시작하고 있습니다.빅투스 헤이즈가 증명한 것 — 발사체가 아니라 통합 우주 시스템로켓랩은 6월 19일 미국 우주군 스페이스 시스템 커맨드(SSC)의 빅투스 헤이즈(Victus Haze) 미션을 성공적으로 완수했습니다. 여기서 SSC란 미국 우주군 산하 조달·운용 총괄 기관으로, 국가 안보 위성 발사 계약을 직접 발주하는 핵심 고객입니다. 이전 기록보다 10시간 이상 단축한 새로운 전술 대응 발사 기록이었..