mesasothankyou 님의 블로그

'생산적 금융 ISA' 신설이 남긴 숙제2026년 8월 3일 발표된 세제개편안으로 ISA 제도가 사실상 이원화됩니다. 국내 자산 전용의 '생산적 금융 ISA'가 새로 생기고, 기존 일반 ISA는 계약기간과 납입 방식이 축소되는 방향으로 정비됩니다. 절세계좌를 쓰고 있다면 이번 개편이 내 투자 방식과 어떻게 부딪히는지 미리 점검해 둘 필요가 있습니다.기존 ISA는 어떻게 작동했고, 이번 개편은 무엇을 건드리는가ISA는 예금·펀드·주식을 한 계좌에 담아 세금을 몰아서 정산하는 절세계좌입니다. 핵심 메리트는 크게 네 가지였습니다. 첫째는 손익통산입니다. 일반 계좌에서는 국내 상장 해외 ETF, 예를 들어 나스닥 추종 ETF로 500만 원을 벌고 반도체 ETF로 300만 원을 잃어도 세금은 번 쪽에만 붙습니다...

엔비디아가 애플에게 세계 시가총액 1위 자리를 내줬습니다. 그 배경에 AI 스타트업들과 엔비디아 사이의 '순환 금융(벤더 파이낸싱)' 구조에 대한 의심이 자리하고 있습니다. 이게 정확히 뭘 의미하는지, 그리고 얼마나 심각하게 받아들여야 할 문제인지 정리하면서 제 생각도 같이 적어봅니다.애플이 다시 1위로 — 혁신이 아니라 '건전성'이 먹힌 반전한때 시가총액 세계 1위였던 일본 키옥시아가 최근 반도체주 조정으로 7위까지 밀려났고, 미국에서는 엔비디아를 밀어내고 애플이 다시 시총 1위(약 4조 9,670억 달러)에 올라섰습니다. 흥미로운 건 그 이유입니다. AI 시대에 혁신이 부족하다는 비판을 받아온 팀 쿡의 애플이, 역설적으로 지금 이 시점엔 '돈을 덜 쓴다'는 이유로 재평가받고 있습니다. 아마존·메타가 ..

하반기 자산배분, 한국과 미국을 어떻게 나눠야 할까 (커버드콜 ETF, 유가·금리, 코스피 만 포인트 논쟁)여름 지루한 장에서 반도체에 물린 투자자부터 이미 수익을 실현한 투자자까지, 유형별로 어떻게 자산을 배분해야 할지 NH투자증권 자산관리 전문가의 조언을 듣고 제 생각까지 보태 정리해 봤습니다.왜 지금 미국 비중을 고민해야 하나 — 실적·정책 모멘텀 비교코스피가 9,000을 넘었던 배경은 실적 모멘텀과 정책 모멘텀 두 가지로 설명됩니다. 그런데 미국도 이 두 가지 조건을 하반기에 갖춰가고 있다는 게 핵심 논리입니다. 실적 측면에서는 S&P500 기준으로 최근 몇 년간 완만했던 이익 증가율이 2026~27년 들어 개선 속도가 빨라지고 있고, 특히 1~2분기보다 3~4분기 실적 전망치가 더 가파르게 오르..

뉴욕 증시가 이란 협상 기대감과 팔란티어·캐터필러의 호실적에 힘입어 다우 사상 최초로 54,000선을 넘었습니다. 그런데 정작 실적이 잘 나온 AMD와 스페이스 X는 발표 직후 주가가 빠졌습니다. 이 역설적인 하루를 정리해 봤습니다.다우 5만 4천 돌파 — 이란 협상과 실적 랠리가 겹쳤다다우지수가 사상 처음 54,000선을 돌파했고, S&P500은 약 두 달 만에 최고치인 7,736선을 기록했습니다. 나스닥은 2.59% 상승했고, 최근 4 거래일 누적 상승분은 2,000포인트를 넘어 역대 최고 기록을 세웠습니다. 배경에는 두 가지가 겹쳤습니다. 하나는 미국-이란 간 호르무즈 해협 재개방 합의 기대감으로 WTI(-5.7%)·브렌트유(-5.3%)가 급락하고 국채금리도 하락한 것입니다. 다른 하나는 실적 랠리..

워런 버핏이 유일하게 한국에서 산 회사, 그 이름에는 원래 '대한'이 있었다세계 최고의 투자자가 평생 서울 한 번 밟지 않다가, 대구 산골의 작은 공구 공장은 두 번이나 찾아왔다면 믿어지시나요? 오늘은 버크셔 해서웨이의 유일한 한국 자회사 '대구텍(옛 대한중석)'의 이야기를 통해, 74년에 걸친 흥망과 부활, 그리고 지금 다시 뜨거워지고 있는 텅스텐 공급망 전쟁까지 짚어보겠습니다.나라의 지갑에서 IMF 매각 목록까지이야기는 1952년으로 거슬러 올라갑니다. 한국전쟁이 한창이던 그해, 정부는 강원도 영월 상동광산에서 캐낸 텅스텐(중석)을 미국에 팔기 위해 '한미 중석 협정'을 맺고 국영기업 대한중석을 세웁니다. 텅스텐은 쇠보다 두 배 무겁고 녹는점이 가장 높은 금속 중 하나로, 포탄과 절삭공구의 날을 만드..

키옥시아는 하는데 우리는 왜 못하나 — 주주환원, 그리고 오늘 시장이 이상했던 이유일본 낸드플래시 기업 키옥시아가 실적은 예상치를 밑돌았는데도 주가가 급등했습니다. 그 배경에 있는 주주환원 정책과, 정작 미국 빅테크 실적이 좋은데도 국내 반도체만 빠지는 디커플링 현상을 함께 짚어봤습니다.실적은 미스인데 주가는 오른 키옥시아 — 비결은 주주환원키옥시아는 AI向 낸드플래시(전원이 꺼져도 데이터를 보존하는 장기 기억장치) 전문 기업으로, 최근 AI 추론 수요 확대의 수혜를 받으며 주목받고 있습니다. 이번 실적 발표에서는 시장 기대치를 밑도는 실적을 냈는데도 장중 주가가 10% 넘게 상승했습니다. 이유는 실적이 아니라 주주환원 정책이었습니다. 액면분할로 개인 투자자의 접근성을 높이고, 분기 순이익 규모(약 8,..